随着华盛顿与德黑兰之间的军事交火与战争敌对行动再度升级，以及占据全球能源运输份额20%-30%的霍尔木兹海峡可观测船舶通行再度陷入通行量为零的严峻停滞状态，亚洲炼油商们正寻求购买更多美国原油。
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陷入停滞的霍尔木兹海峡油轮通行状态，推动布伦特原油和西得州中质原油(即WTI原油)在本周分别大幅升至约85美元和80美元，亚洲炼厂重新询购美国现货原油。由于霍尔木兹海峡正常通行时期经霍尔木兹外运的原油和凝析油约九成流向亚洲，中东供应可靠性下降将迫使中国、印度、日本和韩国的炼厂们可能更多转向美国、巴西和西非。美国因此同时获得更高的原油价格、出口量、码头利用率和全球边际供应商地位，尤其利好拥有二叠纪低成本产能和墨西哥湾出口通道的生产商。
至少三名参与销售美国原油以及为亚洲油气加工企业采购原油的高管表示，亚洲炼油厂们已再次开始就美国原油现货船货展开谈判。由于无权公开发言，他们要求不具名。
此前，由于大量积压的中东原油与天然气供应涌入现货市场，相关磋商一度陷入沉寂。如今，随着美伊停火协议看起来几乎已经名存实亡，这些原油流动再次受到威胁。
近几日，针对船舶的袭击有所增加，与此同时，华盛顿方面重新对伊朗港口实施封锁，美国总统唐纳德·特朗普还提议，对在美国支持下通过霍尔木兹海峡的货物征收20%的通行费。按照当前油价计算，这笔费用相当于每艘超级油轮约3000万美元。相比之下，美伊地缘政治战争早期伊朗方面对类似航程收取的费用为200万美元。
不断恶化的局势扰乱了航运和石油市场。就在不久前，随着波斯湾能源流动恢复，航运和石油市场还在忙于重新校准。截至周二，霍尔木兹海峡的可观测船舶通行几乎已经完全停止，不过伊朗一直在关闭应答器的情况下，悄悄将原油油轮驶出海湾。
霍尔木兹再度“封喉”，亚洲炼厂转抢美国原油! 美伊战火把页岩油巨头们推上全球能源C位
就上市公司而言，埃克森美孚、雪佛龙及部分独立页岩油生产商的上游利润弹性最直接。埃克森美孚已预计，受油价上涨和炼油利润改善推动，第二季度利润较第一季度最多增加约50亿美元，其中上游业务贡献约16亿美元;另一美国油气巨头雪佛龙此前也预计，战争引发的油价上涨可使其季度上游利润增加16亿至22亿美元。
除了二叠纪地区的页岩油生产商们，美国原油出口码头、管道和储运公司，以及向海外输送成品油的炼厂，也可能受益于亚洲和欧洲买家重新配置供应链。美国已在这场中东地缘政治战争中成为全球最大的石油出口国，其能源安全溢价明显高于必须穿越霍尔木兹海峡的海湾生产国。
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不过，这并非一场没有代价的单边盛宴。大型综合石油公司既有上游资产，也有炼化、化工及海外生产敞口：原油上涨有利于采油利润，却可能抬高炼厂原料成本、压缩部分化工需求，并增加运输、保险和套期保值损失;美国炼厂此前为填补全球成品油短缺而大幅增加出口，国内汽油库存又处于季节性低位，利润红利可能伴随美国汽油价格上涨和政治施压。此外，一旦海峡通行恢复或外交谈判重启，当前地缘风险溢价也可能迅速回吐。
中东地缘局势当前可谓再度恶化。 六月达成的临时停火安排因条款模糊而开始瓦解——美国要求霍尔木兹海峡无条件、免收费开放，伊朗则坚持有权临时管理航道并要求船舶使用其认可的路线;美国随后恢复对伊朗航运封锁、撤销石油销售豁免并连续发动空袭，伊朗则攻击商船、美国地区基地及海湾国家相关目标。当前对峙已从核问题和制裁争端升级为对霍尔木兹海峡控制权、油轮通行规则及能源收入归属的直接较量，双方虽然尚未完全关闭技术性的谈判窗口，但军事报复循环正在压倒外交进程，海峡航运与全球油价因而重新进入高风险状态。
本文源自：智通财经网